Выручка - корхона ёки тадбиркор томонидан маълумбир муддатда ишлаб чикарилган махсулот, хизматлар ва ишларнинг тулик ёки бир кисмини сотишдан олинган пул маблагларининг умумий микдоридир.

EBITDA - бу соликлар, фоизлар ва хисобланган амортизатсиядан олдинги фойда микдорига тенг булган аналитик курсаткич.

Чистая прибыль компании - компаниянинг соф фойдаси, барча харажатлар ва соликлар тулангандан кейин, хисобот даври охирида компанияда коладиган ва дивидендлар шаклида аксиядорлар уртасида таксимланиши мумкин булган пул маблагларидир.

Операционный денежный поток - бу компаниянинг маълум бир вакт ичида операсион фаолияти натижасида хосил булган пул маблаглари микдори.

CAPEX - инвеститсион лоихаларнинг асосий киймати хисобланади. CAPEX бинолар, ускулар, технология ва бошка харажатлар каби асосий воситаларни сотиб олиш харажатларини уз ичига олади.

Дивидендная выплата - бу компания уз аксиядорларига берадиган пулдир.

Дивиденд (рубл/аксия) - хар бир аксия учун дивиденд микдори

Операционные расходы - бу компаниянинг бизнес яратиш, махсулот ва хизматлар ишлаб чикариш учун кундалик харажатлари.

Активы - компанияга тегишли булган барча нарсалар

Чистые активы - компанияга тегишли булган барча карзлар

Долг - компаниянинг инвесторлар ёки банклардан канча пул карзи микдори

Наличность - компаниянинг накд пулида канча пули бор ва исталган вактда фойдаланиши мумкин булган.

Капитализация - aktivning (kompaniya, qimmatli qog'ozlar, kriptovalyutalar va boshqalar) joriy birja kotirovkalari asosida hisoblangan qiymati. аксиянинг киймати (компания, кимматли когозлар, криптавалюталар ва бошкалар) жорий биржа котировкалари асосида хисобланган киймати.

Чистая рентабельность (Соф маржа) - компания соф фойдаси унинг даромадига нисбатан

FCF (свободный денежный поток компании) - бу ккелажакда фаолиятга зарар етказмасдан бизнесдан олиб кушийи мумкин булган пул микдори, чунки уни хисоблашда компаниянинг ички эхтиёжлари хисобга олинган.

Азиз дустлар хозир биза фундаментальный анализ компанияни киламиз. Ман сизларга смартлаб сайтида курсатаман кандей фундаментальный анализ килишни. Лекин на факат бу сайтда балки бошка сайтларда хам килсенгиз булади. Ман сизга ссылкасини колдираман. Хозир ман сизга манашу смартлаб сайтида мисол курсатаман. Аввал российский компанияда, кегин американский компанияларда курсатаман. Бу ерда акции диган разделга кирамиз кегин акцияни ёзамиз. Масалан Яндекс. Бу ерда мана финансовый отчётностьга кирамиз. Мана бизада финансовый отчётность. Бу ерда хар хил курсаткичлар бор выручка, дивидендный доход, активы, наличность ва бошкалар. Умуман олганда бизага бу ердан хаммаси керак булмайди. Хозир асосийларини айтаман.

Лекин бу курсаткичлар 100тадан куп. Лекин общий фундаментальный анализ килиш учун хаммаси керак емас. Агар хар компанияни хаммасини киламан дисенгиз, биринчилан бу минча фойда бермайди, иккинчидан куп вакт кетказасиз. Хар битта компанияни шундей килсенгиз 100ьа курстакич билан анализ килсенгиз бир кун вакт етмайди ва инвестиция килолмисиз. Энг яхшиси катта командага эга булиш. Куп курсаткичларни анализ килсенгиз бу тугирок булади дигани мас. Биза энг асосий курсаткичларни хозир мухокима киламиз. Бундан ташкари бу курсаткичлар ссизларга файл булади. Мана терминлар нима дигани бу курсаткичлар. Бу курсаткичлар узбек тилида хам булади. Кискаси хаммаси яхши булади. Бошлаймиз мана Яндекс.

Биза выручкадан бошлаймиз. Выручка бу общий миллирдов рубл.

Мана 2017, 2018, 2019, 2020, 2021. ЛТМ бу охирги 12 ой. Отчётность охирги 27 апрелда чиккан. Хуллас компанияни общий выручкаси канча. Бу чистый мас а общий обороти. 94 млрд, кегин 127млрд, 175млрд, 218млрд, 356млрд, кегин 389млрд охирги 12 ойда. 2021 йил 356млрд. 2022 йилники 2023 йилда чикади. Умумий структурани куромиз компания усопти. Демак обороти усопти. Бу бир тарафдан яхши. Лекин агар компанияни обороти усовирса , компания хам усопти деп уйламанг. Чунки балким обороти усопти ,лекин чистый фойдаси усмаши мумкин.

ЕВИТДА – Бу дигани ки прибыл компания до вычёта налогов, процентов ва бошкалар. Мисол учун компания канака дур чистый прибыл ишлади. Лекин налог, карздар олинмаган холи. Ва мана куромиз 29млрд рубл эди. Кегин 39. Мана усди. Кегин 51млрд яна усопти. Кегин каранг яна тушобти.

Лекин бу чистый прибыл компанияда. 15млрд рубл, 22млрд. кегин бу ерда анча усди. Мана выручка хам усопти лекин чистый прибыл усгани юк. Кегин этибор беринг пастга тушиб кетопти. 2021 йилда тамом тушиб кетди прибыл. Лекин охирги 12 ойда прибыл тамом минусда. Бу дигани ки чистый прибыл колмаган, минусга ишалёпти. Демак оборот ошопти, лекин чистый прибыл ошгани юк. Бу дигани ки обший оборот ошовирса бу компания хам ривожланопти дигани юк. Чистый прибыл тушган булиши мумкин. Нимага чистый прибыл тушопти агар оборот купайса. Хозир биласиз.

Операциянный денежный поток – общий компанияни харакати. Операционный бу хар доимги поток. Хар ой мисол учун компания билади , унда канака дур расходи бор. Ёки хар ой унда пулни харакати бор. Бир матталик мас а именно операционный. 2017 йилда 23 млрд эди. Кегин салгина ошди. Яна ошди. Ва пастга тушди. Ва охирги 12 ойда минусда кириб кетди.

CAPEX – Бу дигани ки компания канча ва каерга инвестиция килопти. Мисол учун янги обрудованиега, янги бизнес юналишларига, Бу расход инвеститсияга. 2017 йилда 18.5млрд инвеститсия килди, кегин 28 млрд, кегин камайтирди инвеститсияни ва яна камайтирди. Ундан кегин резкий икки баробарга купайтирди. Охирги 12 ойда 59 млрд инвеститсия. Бу инвеститсия купайса яхшими ёки ямонми? Битта шу курсаткич билан прогноз килиш мумкин мас. Лекин инвеститсия килса демак компания ривожланопти. Янги нарсаларга инвеститсия килопти, янги изланишларга, янги оборудованиеларга, янги разработкаларга, янги программаларга инвеститсия килопти. Инвеститсия бу компания учун бир томондан расход, расход купайса бу дигани ки чистый прибыл камаяди, лекин келажакда компанияга бу пилус. Чунки агар шу инвеститсиялар узини окласа, компанияни даромадини купайтиради.

Дивиденд – канча дивиденд кампания йилига тулади. Бу компания дивиденд тулаган юк умуман.

Канча дивиденд анник битта акцияга тулади? Тепада компания общий канча дивмиденд тулаган курсаткичи эди, лекин бу ерда анник битта акцияга канча дивиденд тугри келади. Мисол учун сизда битта акция булса, биласиз битта акцияга канча даромад тушади. Агар 10 та акция булса биласизки манашу нархни 10га купайтириш керак.

Операционый расходлар - Бу хар кунлик ё хар ойлик анник буладигон расход. Мисол учун агар компания битта здание олди, бу операционный расходга кирмайди чунки у бир матталик расходга киради. Операционный расход бу мисол учун аренда тулаш, одамларга ойлик тулаш, коммуналка тудаш, бу компанияни хар ойлик расходлари. Манашуни операционный дейилади. Бу ерда курамиз операционный расходлар купаёпти ва яна купаёпти.

Себестоимост – бу компанияни узини себестоимости. Бу дигани ки компанияни узини нархи. Узини коплаш учун канча пул керак. Чиста шу компания узини расходларини коплаш учун канча керак? Бу курсаткични курамиз бу ерда хам усопти. 2017 йилда 23 млрд еди. Кегин 35 млрд, кегин яна 55млрд, 89млрд, кегин 190млрд.

Активы – Бу компанияни умумий активи. Канча компанияда пули бор, канча оборудованиелари бор, канча разработкалари, общий манашу пул буйича, умумий актив. Масалан компания хозир узини нарсаларини сотиб юборса, канча нархда? Мошинларини, зданиеларини, обший канча бор? Манашу актив. Бу курсаткичларни куромиз активлари ошопти. Компанияни расходлари ошопти, лекин компанияни активи хам ошопти.

Чистые активы - Бу карздан ташкари активлар. Бу активларга нима киради? Активларга мажбуриятлар хам киради на факат реальный пилуслари, лекин минуслари хам киради. Лекин чистые активыга карз , налог, шунга ухшаш нарсалардан ташкари.

Чистые активы 2020 цилда 324млрд эди. Бир йилдан кегин камайиб колди. 2020 ва 2021 йилда активлар бир хил эди. Лекин чистый активни хисобласак анча камрок булда утган йилга караганда. Шунинг учун хар доим хар хил команияларни куриш керак.

Долг – Бу компанияни карзи. Канча карз млрд рублда. 2017 йилда 17млрд эди. 2018 ва 2019 йилда карзи юк эди. Кегин яна карз олди. Аввал 2 йил карз юк эди, лекин кегин куп карз олишни бошлади. Бир тарафдан карз куп булса бу яхши мас. Компанияда бирор муаммо булса кегин карз тулаши керак булади. Лекин бошка тарафдан буни билиш керак нима учун компания карз олди? Балким ривожланиш учун карз оледигон булиши мумкин. Барибир хам карз компания учун яхши мас. Мисол учун бир хил компаниялар карз олоради ва ривожланишга эффиктивности суст. Лекин бир хил компаниялар карз олади, хакикатдан ривожланиш учун.

Наличность – канча компанияда накд пули бор. Накд пули канча купрок булса шунча яхши. Мисол учун компания кийналиб колса, бирор кризис булиб колса , ёки яна бирор муаммолар булиб колса, агар компанияда накд пули булса бу как кафолат булади. Хавфсиз булади, компания ёпилиб кетмайди. Компания кризислардан утиб олади. Ривожланиш учун хам компанияда пули бор. Бу курсаткич бу компаняида олдин ошганди ва ошганди, кегин бирдани тамом ошиб кетди уч баробар, кегин икки баробар камайиб колди. Демак компанияда накд пули камаёпти.

Капитализация – Бу общий компанияни нархи биржада. Компания нархи манашу фонд бозорида канча туради. 2017 йилда 525млрд эди. Кегин ощди 637 млрд булди. Кегин яна ошопти, ва икки баробар ошиб кетди. Ундан кегин тушишни бошлади, Охирги 12 ойда тамом тушиб кетди. Манабу политический ситуация булганидан кегин российский акциялар тамом тушиб кетди. Мана капитализациясини куришингиз мумкин. Охирги пайтда уч баробарга тушиб кетди. Бу копитализация тушопти бу дигани ки компанияни нархи тушопти, бу муаммо булиши мумкин компаняи учун.

Персонал – бу компанияда канча нечта одам ишлайди. Мана одамаларнинг сони купайёпти. Бир тарафдан одамлар сони купайса бу дигани ки комания ривожланопти, янги юналишлар очопти. Лекин энг асосийси иккинчи тарафдан эффиктивно булсин. Компания ишчиларини эффиктивности купайсин.

Производительность труда - 12.6. кегин 14.6. , 18.4. Бу дигани ки компаняини ишчиларини эффиктивностти усопти. Одамни сони усовирса, энг асосийси уларни эффиктивности хам куайёпти. Агар одамларни сони усса, лекин эффиктивност тушса, бу дигани ки компания фоидали ишламаёпти. Ва узини минус тамонларини одамларни купайтириб ёпопти.Лекин одамлар сони купайса, компания расходлари хам усади. Лекин бу компанияни эффиктивности усопти ва бу энг асосийси.

Келинг мисол учун APPLE компанияни анализ киламиз.

Выручка – Бу курсаткичлар хаммаси миллион долларда. Выручкаси ошди ва ошди. Кегин почти уз холидек турди. Кегин яна камгина ошди. Ва 2021 йилда анча усди.

Операционный прибыль – Бу хар доимги прибыль. Олдинрок урганган эдик. Бу курсаткич ошпти, кегин пастга тушди, сал ошди, ва бирданига ошди.

EBITDA - Бу прибыл да вычёта налогов, процентов ва амортизация. Демак ошди, сал пастга тушди, кегин узидек турди ва бирданига ошди. Бу яхши.

Чистый прибыль – Манашу хамма курсаткичлар ичида бизага энг асосийси бу читый прибыл. Бу курсаткич ошопти, камгина уз холидек, кегин ошди ва яна ошди. Куромиз компанияда хамма курсаткичлар усопти ва бизага энг асосийси чистый прибыль усгани. Чунки шундей булиши мумкин, ки выручка ошопти лекин чистый прибыл ошгани юк. Компания кучли ва финанс тарафдан хаммаси яхши.

Операционный денежный поток – Бу компанияни общий харакатлари. Бу курстаккич куромиз усопти. Бу хам яхши.

Инвеститсия – Олдинрок бу курсаткични хам урганган эдик. Канча компнния инвеститсия килопти янги юналишларга. Тахминан пилус ва минус уз холидек узгармаган. 12 , 13 . 10 кегин 7 га тушиб колди. Бу как раз нимага камайиши мумкин. Масалан бу вактда коронавирус чиккан эди. Куп ишла тухтади ва инвестиция килиш хам тухтади. 2021 йилдан бошлаб инвестиция купайишни бошлади янги разработкаларга, янги вести

тажхизотларга, ва бошкаларга.

FCF - бу канча компания пулни узига олиши мумкин, зарар курмасдан. Мисол учун агар 92 милион олса, булди оборотга пул етмаслиги мумкин. Ишитканмисиз агар бизнесда одам пулни олса, оборотга, ривожланишга пул етмай колиши мумкин. Бу ерда курсаткан ки агар шу пулни олса, шу хамма расходларини коплайди. Расходларига хам пул колади компанияни. Шунча пулни компания узи олиши мумкин. Бу курсаткичда хам ошопти ва ошопти. Бу хам яхши курсаткич. Хозирча куромиз компания курсаткичлари зур.

Дивидендные выплати – Канча умуман компания дивиденд тулайди. Общий 12миллион, кегин 13 миллион, ва 14 миллион доллар. Охирги уч йил уззидак турса хам, умуман олганда, камгина ошди ва кегин узидек ошди. Лекин энг асосийси тушгани юк. Бу курсаткич кимга кизик булиши мумкин? Бази одамларда дивидендный политика, дивидендный инвестирование. Бу дигани ки улар факат дивиденд тулайдигон компанияларни акциясини олади холос. Ва куриши мумкин, компания дивиденд туламокда ва хатто камгина ошопти, кам-кам. Демак хаммаси яхши. Бу дигани ки коипания яхши дивиденд тулайди ва ривожланиш яхши.

Операционный расходы – Бу компанияни хар доимги расходи. Ошопти ва ошопти. Операционный расход ошопти.

Себестоимость – Бу дигани ки компания узини коплаши учун. Курсаткичда куромиз себестоимост усопти. 141, 163 ва 212 млн доллар. Компания узинии коплаши учун себестоимост хам ошопти. Себестоимост бу ишчилар купайтирган булиши мумкин, куп оборудованмие, янги зданиелар, хаммаси ошопти ва ошопти. Шунинг учун расход хам ошопти.

Актив – компанияни активи тушиб кетопти, лекин бу билан холи хулоса чикорса булмайди. Бу ерда минусдаги активлар хам кириши мумкин.

Чистые активы – Бу компанияни пилусдаги активлар киради. Бу курсаткични куромиз пилуслари хам камайиб кетопти. Аввал 134 млн доллар эди. Чистый активга оборудование, разработкалар, нимани компания сотса, шунча пул чикади. Компания узини нарсаларини сотса. Бу курсаькич камайиб кетопти. Бу яхши курсаткич эмас.

Карзи компанияда олдинги курсаткичлар билан бир хил. Камгина ошди, яна ошди ва кегин тушди. Бу курсаткич куп усгани юк. Лекин барибир хам кам – кам ощопти.

Наличность – компанияда канча накд пули бор. 74 млн, кегин тушиб колди, кегин кескин усди ва яна тушиб колди. Компанияда накд пул хам тушмокда. Карзи купаёпти.

Капитализация – Бу курсаткич бизга керак. Аввал 880 млн доллар, 1 млрд доллар. Кегин почти 2 млрд доллар. Ва 2.5 млрд доллар. Бу курсаткич зур яхши усопти. Бу общий фонд биржада компанияни нархи.

Биза хозир асосий компания буйича курдик. Инди канака хулоса чикорса булади. Хулоса чикориш учун, утган видеоларда айтганимдек, общий килиш керак. На факат финансовый отчётларни куриб, балки психология, янгиликларни, акционерлар ва бощкалар. Лекин хозирча, факат финансовый отчёт буйича Apple комапания хакида айтиш мумкин, ки компания кучли. Бу дигани ки нормальный, выручкаси яхши, операцоинный ва чистый прибыл усопти, компания ривожланопти, инвестиция килопти, дивиденд тулаёпти, хаммаси яхши. Себестоимост усетипти ва карзлари усаёпти , мисол учун, лекин бу хавфли катта эмас. Чунки компанияда накд пули куп ,активлари куп, капитализацияси ошетипти, общий анализ килиб куромизки , умуман компания яхши. Копмпания бокувват яхши турибти.

Лекин Яндекс компанияни курсак, мисол учун, бу хам нормалный. Выручкаси ошопти, ва бошкалар лекин, Яндекс муаммога тушиб колди. Чистый прибыл камаёпти, Охирги 12 ойда анча минусда чистый прибыл. Лекин инвестициялар килетипти, ривожланишга инветсиция килопти компания. Лекин компания дивидендларп туламаёпти, расходлари купаёпти, себестоимост купаёпти, Капитализация уч баробарга камайиб кетди. Бу компаниядан хушёр булиш керак. Чунки Янгиликлар чикопти компания хакида политический. Шунинг учун APPLE га караганда стабилный эмас. Лекин бу Яндексга инвестиция килиш керак дигани юк. Шунчаки Яндексни риски купрок хозир инвестиция килишга. Лекин капитализацияси ус баробарга тушиб кетган, акцияни нархи тушиб кетган, бу дигани ки риск купрок булса хам акцияни олди сотдида куп пул ишлаши мумкин. Фундаменталный анализ айтмайдики, шу компанияни олиш керак ё олмаш керак деп. Юк унака эмас. Бу сизни максадингизга ва стратегиянгизга боглик. Агар сиз ьаваккал килишга тайёр булсангиз, Яндекс тугри келади сизга, Агар сизга риск керак булмаса, стабильный компания керак булса Яндекс тугри келмаши мумкин.

Вазифани бажаринг азиз дустлар.