Hedge fondlar – bu yirik investorlar, banklar va institutsional sarmoyadorlar tomonidan boshqariladigan investitsiya jamg‘armalari bo‘lib, yuqori daromad olish uchun turli strategiyalardan foydalanadi.
✔ Hedge fondlar ko‘pincha yuqori daromad olishga intiladi, ammo yuqori xavf bilan ishlaydi.
✔ Investorlar odatda yirik kapital talab etiladi (ko‘pincha $1 million yoki undan yuqori).
✔ Klassik investitsiya fondlaridan farqli ravishda hedge fondlar qattiq regulyatsiyaga duch kelmaydi.
📌 Hedge fondlar qanday ishlaydi?
✅ Fond menejerlari bozordagi imkoniyatlarni aniqlaydi va turli strategiyalar orqali daromad olishga harakat qiladi.
✅ Investorlar o‘z kapitalini fondga topshiradi va fond menejerlari ularning nomidan savdo qiladi.
✅ Foyda va zarar investorlarning sarmoyasiga proporsional ravishda taqsimlanadi.
✔ Hedge fondlar ko‘pincha yuqori daromad olishga intiladi, ammo yuqori xavf bilan ishlaydi.
✔ Investorlar odatda yirik kapital talab etiladi (ko‘pincha $1 million yoki undan yuqori).
✔ Klassik investitsiya fondlaridan farqli ravishda hedge fondlar qattiq regulyatsiyaga duch kelmaydi.
📌 Hedge fondlar qanday ishlaydi?
✅ Fond menejerlari bozordagi imkoniyatlarni aniqlaydi va turli strategiyalar orqali daromad olishga harakat qiladi.
✅ Investorlar o‘z kapitalini fondga topshiradi va fond menejerlari ularning nomidan savdo qiladi.
✅ Foyda va zarar investorlarning sarmoyasiga proporsional ravishda taqsimlanadi.
📊 Hedge fondlarning asosiy strategiyalari
Hedge fondlar qisqa muddatli treyding, bozor neytralligi, arbitraj va boshqa ilg‘or texnikalar orqali pul ishlaydi. Quyida eng keng tarqalgan strategiyalar keltirilgan.
1️⃣ Long/Short Equity – Klassik strategiya
📌 Bu strategiyada fond menejerlari qimmatbaho aksiyalarni sotib oladi va bahosi pasayishi mumkin bo‘lgan aksiyalarni short qilish orqali balans yaratadi.
✔ Masalan:
✔ Masalan:
- Tesla aksiyasi uzoq muddatda o‘sishiga ishonishsa – "buy" qilishadi.
- Katta qarzga ega bo‘lgan kompaniya aksiyalari tushishini taxmin qilishsa – "short sell" qilishadi.
- Bu strategiya bozor qanday yo‘nalishda harakat qilmasin, daromad olishga imkon beradi.
2️⃣ Global Macro – Dunyo iqtisodiyoti asosida investitsiya qilish
📌 Fondlar Markaziy bank siyosati, geosiyosiy voqealar va iqtisodiy tendensiyalar asosida investitsiya qiladi.
✔ Misollar:
✅ AQSh Federal Rezerv banki foiz stavkasini oshirishi haqida taxmin qilib, investorlar USD valyutasiga investitsiya qiladi.
✅ Neft narxi oshishini kutgan holda, neft aksiyalariga sarmoya kiritish.
🔹 Kimlar ishlatadi?
✔ Misollar:
✅ AQSh Federal Rezerv banki foiz stavkasini oshirishi haqida taxmin qilib, investorlar USD valyutasiga investitsiya qiladi.
✅ Neft narxi oshishini kutgan holda, neft aksiyalariga sarmoya kiritish.
🔹 Kimlar ishlatadi?
- Ray Dalio (Bridgewater Associates) – Dunyoning eng yirik hedge fondlaridan biri shu strategiyadan foydalanadi.
3️⃣ Market Neutral – Bozor holatidan qat’i nazar daromad olish
📌 Ushbu strategiya bozor ko‘tarilsa ham, tushsa ham barqaror daromad olish uchun mo‘ljallangan.
✔ Qanday ishlaydi?
🔹 Kimlar ishlatadi?
✔ Qanday ishlaydi?
- Investorlar "long" va "short" pozitsiyalarni muvozanatlash orqali xavfni kamaytiradi.
- Bozor neytralligi investorlarni bozor inqirozidan himoya qiladi.
🔹 Kimlar ishlatadi?
- Renaissance Technologies – AI va big data yordamida bozor neytral strategiyalar orqali daromad oladi.
4️⃣ Arbitrage strategiyalari – Farqlardan foyda olish
📌 Bu strategiya turli bozorlardagi narx farqlaridan foyda olishga asoslangan.
✔ Misollar:
✔ Misollar:
- Merger Arbitrage – Kompaniyalar qo‘shilishidan oldin aksiyalarni sotib olish va sotish.
- Convertible Arbitrage – Aksiyalar va ularning obligatsiyalari o‘rtasidagi farqlardan foyda olish.
- Statistical Arbitrage – Katta hajmdagi statistik ma’lumotlarni tahlil qilib, algoritmik savdo qilish.
- Citadel LLC – dunyoning eng ilg‘or kvant hedge fondlaridan biri.
⚡Hedge fondlarning afzallik va kamchiliklari
✔ Afzalliklari:
✅ Bozor sharoitidan qat’i nazar daromad olish – Hedge fondlar faqat bozor ko‘tarilganda emas, pasayganda ham foyda oladi.
✅ Katta diversifikatsiya – Hedge fondlar turli moliyaviy instrumentlar bilan ishlaydi.
✅ Eksklyuziv imkoniyatlar – Professional investitsiya boshqaruvi orqali yuqori daromad olish imkoniyati mavjud.
❌ Kamchiliklari:
❌ Katta boshlang‘ich kapital talab qilinadi – Oddiy investorlar uchun hedge fondlar yopiq bo‘lishi mumkin.
❌ Yuqori komissiyalar – Fond menejerlari odatda 2% xizmat haqi va 20% foydadan ulush oladi (2/20 model).
❌ Risk juda yuqori bo‘lishi mumkin – Ba’zi hedge fondlar haddan tashqari tavakkal qilish natijasida katta yo‘qotishlarga uchraydi.
🔹 Eng mashhur hedge fond muvaffaqiyatsizliklari:
📉 Long-Term Capital Management (LTCM) – 1998-yilda AI asosida ishlovchi hedge fond bankrot bo‘ldi.
📉 Archegos Capital – 2021-yilda katta yo‘qotish tufayli butunlay yo‘qoldi.
✅ Bozor sharoitidan qat’i nazar daromad olish – Hedge fondlar faqat bozor ko‘tarilganda emas, pasayganda ham foyda oladi.
✅ Katta diversifikatsiya – Hedge fondlar turli moliyaviy instrumentlar bilan ishlaydi.
✅ Eksklyuziv imkoniyatlar – Professional investitsiya boshqaruvi orqali yuqori daromad olish imkoniyati mavjud.
❌ Kamchiliklari:
❌ Katta boshlang‘ich kapital talab qilinadi – Oddiy investorlar uchun hedge fondlar yopiq bo‘lishi mumkin.
❌ Yuqori komissiyalar – Fond menejerlari odatda 2% xizmat haqi va 20% foydadan ulush oladi (2/20 model).
❌ Risk juda yuqori bo‘lishi mumkin – Ba’zi hedge fondlar haddan tashqari tavakkal qilish natijasida katta yo‘qotishlarga uchraydi.
🔹 Eng mashhur hedge fond muvaffaqiyatsizliklari:
📉 Long-Term Capital Management (LTCM) – 1998-yilda AI asosida ishlovchi hedge fond bankrot bo‘ldi.
📉 Archegos Capital – 2021-yilda katta yo‘qotish tufayli butunlay yo‘qoldi.
📚 Investitsiya bo‘yicha bepul trening! 🎓
Agar siz hedge fondlar va investitsiya strategiyalarini chuqurroq tushunishni istasangiz, bizning bepul jonli treningimizga qatnashing!
👉 Ro‘yxatdan o‘tish uchun:
vebinar.uznetix.com
👉 Ro‘yxatdan o‘tish uchun:
vebinar.uznetix.com
